這是一篇探討如何利用借貸資金實現提升被動收入的投資方法。此方法風險較高，需要投資者具備較強的心理承受能力，同時尋找合適的投資標的也並非易事。本文僅作為實務分享與個人反思之用。如果您缺乏穩定的資金來源，請謹慎評估，避免輕率嘗試。
2021年10月，我利用銀行的Home equity line of credit（HELOC一種房屋信貸產品，包括律師費和評估費），以1.85%的利率（3年固定利率，2024年10月到期）借款44萬加元(約1,000萬台幣)，購買了8800股Enbridge(ENB.TO)股票。在此之前，我也曾使用自有資金投資於Enbridge。加拿大主要銀行均提供類似的產品。
2021年，Enbridge每股支付的年度股息為3.3372加元。透過借款購買的8800股股票，當年我獲得了29,367.36加元的股息收入（3.3372 × 8800）。我的固定每月貸款付款約為1,832.00加元，年付款總額為21,984.00加元（1,832.00 × 12）。扣除年度貸款付款後，我在稅前獲得了7,383.36加元的被動收入（29,367.36 – 21,984.00）。
Enbridge在2022年、2023年和2024年分別將年度股息提高至3.44、3.55和3.66加元。隨之，我每年的被動收入（基於借款的投資）也從2021年的7,383.36加元增至2022年的8,288.00加元，2023年的9,256.00加元，和2024年的10,224.00加元（稅前）。
此外，在加拿大，與產生投資收入相關的借貸利息是可抵稅的。銀行提供了詳細的年度利息支付聲明，使報稅過程簡單明瞭。這些利息費用可以填寫在加拿大稅表的22100行（“持有成本、利息費用及其他費用”）。
我的原計劃是利用Enbridge的股息支付HELOC貸款，分25年按揭期還款。在選擇1.85%的固定利率方案時，也有更低的浮動利率選項（如0.99%）。但我慶幸最終沒有選擇較低的浮動利率。經過與伴侶的討論，我們一致認為需要更多的穩定性，並預期加拿大將進入加息週期，因此選擇了固定的每月付款。不久之後，利率便開始快速上升。到2023年10月，浮動利率已升至約7.0%。如果我選擇了浮動利率，面對如此劇烈的利率上升，將承受極大的心理壓力。
2024年10月，我以4.25%的利率（3年固定）續約HELOC，還款期限縮短至22年（25年減去已過的3年）。儘管利率有所上升，但由於在到期前做了幾次一次性還款，我的月付款從1,832.00加元減少至1,775.00加元。
這些一次性還款並非因為利率上升，畢竟利息仍然可以抵稅。實際上，償還房屋信貸就像以2021年10月的價格“回購”Enbridge股票。截至撰寫本文時，Enbridge的股價約為每股$60加元，而我2021年10月以每股$50加元的價格購入了8,800股。我做出這一決定的契機是2023年9月，Enbridge宣布以190億加元收購三家美國天然氣公用事業公司，這筆交易被公司首席執行官稱為“世紀機遇”。在深入研究這些公司後，我決定在2027年10月之前“回購”部分Enbridge股票。目前，Enbridge已完成收購，其股價已上漲，並且持續提高股息。
總結第一個三年貸款期間-這項貸款決定是一個一魚多吃的策略，利用借款來實現被動收入的增長:
- 1.貸款需連本帶利一起償還。在第一個三年期間（2021年至2024年），我每月固定償還加幣 $1,832，其中一部分是本金。截至三年固定利率還款期結束，ENB的股息已經自行償還了約加幣 $40,000，讓借款從原本的 $440,000 減至 $400,000。
- 2.扣除每月還款後，每年我從 ENB 股票獲得的現金股息仍有盈餘：2021年為加幣 $7,300，2022年為 $8,288，2023年為 $9,256，2024年則增加至 $10,224（以上均為稅前金額）。
- 3.ENB 股票的股息屬於可抵稅股息，這意味著企業在向股東（例如我）分配股息時，已經向政府繳納過一次稅。因此，在個人稅務上，政府提供稅務優惠，讓股東可以享有部分退稅的好處。
- 4.此外，ENB 的股價也有成長，我持有的股票價值已上漲了20%。然而，這屬於未實現的收益，因為我並無出售 ENB 股票的計劃。
我計劃永久持有這些Enbridge股票。某天午餐後散步時，我和伴侶回顧了我們的投資決策，對於2021年的正確選擇感到欣慰。我也特別感謝溫哥華地產經紀兼投資者Owen Bigland先生。在COVID-19疫情期間，我透過他的一則YouTube影片首次了解到HELOC作為投資工具的用法。他的著作《Along for the Ride》對我的策略也有深遠影響。儘管他的經驗主要針對溫哥華地區，且在加拿大與台灣其他地區或當今房地產市場中可能難以複製，但這些分享為我提供了寶貴的洞見。
最後，筆者想提醒，這種方法風險較高，需要具備較強心理承受能力的人，且選擇合適的投資股票並不容易。本文僅是實務分享與個人反思。如果您沒有穩定的資金來源，請勿輕易嘗試。
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